Yrityksen elinkaari ja rahoituksen mahdollisuudet

Yrityksen elinkaaren vaiheella on suuri merkitys rahoitusmahdollisuuksiin. Pelkkä perinteinen rahoitusmalli ei välttämättä toimi parhaalla mahdollisella tavalla etenkään kasvuyritykselle, jos halutaan saada paras mahdollinen lopputulos.

Yrityksen suurin riskinkantaja on sen omistajat. Aloittelevan yrityksen kohdalla nämä ovat yleensä yrityksen perustajia, joilla on liiketoimintaidea. Mukana voi olla henkilöitä, jotka uskovat perustajien menestysideaan, sekä usein myös yrittäjän lähipiiriä. Mukaan saadaan kenties jokunen sijoittaja, jotka haluavat olla alkuun mukana riskinottajana ja jonain päivänä menestyvän yrityksen omistajana.

Omistajia voi hakea myös joukkorahoitusalustalta. Tätä kautta saadaan yritykseen pääomaa toiminnan käynnistämistä tai kasvattamista varten. Pankkirahoituskin on mahdollinen, jos yrityksen perustajilta ja lähipiiriltä löytyy lainaan vakuuksia omasta takaa.

Aloittavien yritysten osalta hieno mahdollisuus on Finnveran alkutakaus, jota kannattaa käyttää aina kun mahdollista. Siinäkin tapauksessa, että yrittäjällä olisi omia henkilökohtaisia vakuuksia. Ne kannattaa säästää vaikka seuraavaan rahantarpeeseen. Myös erilaiset tuet kannattaa tietysti hyödyntää yrityksen alkuvaiheessa.

Kassavirta rahoituksen arvioinnin taustalla

Kun toiminta on käynnistynyt ja yrityksen liikevaihto on jossain määrin vakiintunut, rahoittajienkin suuntaan saadaan jo hyviä signaaleja kassavirran mahdollisuuksista hoitaa myös rahoituksen lyhennyksiä rahoittajille.

Kasvu on usein kehittyvän yrityksen kipupiste. Etenkin palvelualoilla yritykseen muodostuu harvoin sellaista omaisuutta, joka kävisi vakuudeksi rahoitukselle. Silloin kannattaa miettiä muita mahdollisuuksia kasvun turvaamiseksi. Viime vuosina on ollut käytössä mm. EIR:n (Euroopan Investointirahasto) takauksia kasvun ja innovaatioiden tukemiseksi. Takausohjelmat ovat kuitenkin määräaikaisia ja euromääräisesti rajoitettuja eli niitä ei välttämättä ole aina käytettävissä.

Kasvun turvaaminen saattaa vaatia uudenlaisia rahoitustoimenpiteitä. Yrityslainojen joukkorahoitus on uusin tulokas ja täydentää hyvin muuta rahoitusta. Hankkeet kannattaa käynnistää hyvissä ajoin niin, että rahoitus on käytössä silloin, kun sitä todella tarvitaan. Vakiintuneessa vaiheessa olevan yrityksen rahoitusta voidaan hoitaa myös erilaisilla limiiteillä, jotka turvaavat kassavirtaa. Silloinkin yrityslainojen joukkorahoitus on hyvä väline lyhyempään rahoitustarpeeseen.

Rahoituksen hinnalla on taipumus määräytyä myös yrityksen elinkaaren mukaisesti. Alkuvaiheessa riski nostaa hintaa. Tosin tänä päivänä rahoituksen kustannus on aika pieni yrityksen muihin kuluihin nähden.

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn 


Vähemmistösijoituksen esteet ja miten ne ylitetään

Vähemmistösijoittaja tuo yritykselle pääoman lisäksi arvokasta osaamista, ulkopuolista näkökulmaa ja strategista tukea. Hän voi vauhdittaa kasvua...

Maailmalla myllertää, mutta nyt on myös kasvun paikka

Maailman markkinoiden mannerlaatat ovat liikkeessä ja myllerryksessä. Myllerrys on usein myös mahdollisuus, johon kannattaa tarttua, sillä...

Tuoreilla tuloksilla kohti investointeja

Viime vuoden tulos alkaa olla valmiina valtaosalla suomalaisista yrityksistä. Tiedossa on hyviä tai ei niin hyviä...

”Sysipaska” tuloskin kannattaa julkistaa

Monella alalla ja yrityksellä viime ajat ovat olleet vaikeita, eivätkä tilinpäätöksen tiedot ole välttämättä kovin hyvää...

Avaa ovi kansainväliseen pääomasijoitukseen

Kansainvälinen pääomasijoitus voi tarjota suomalaisille pk-yrityksille merkittäviä etuja kotimaiseen rahoitukseen verrattuna. Suuremmat sijoituskierrokset, korkeampi arvostus, kansainväliset...

Sijoittajarahoitusta nopeammin ja paremmilla ehdoilla

Yrityksen kasvun rahoittaminen oman pääoman ehtoisen rahoituksen avulla on tärkeä askel liiketoiminnan kehittämisessä. Oikeanlaisen yritysrahoituksen saaminen...

Yllätetään pankinjohtaja hyvällä aineistolla

“Soitto pankinjohtajalle ja rahoitus järjestyy.” Ikivanha ja toimimaton ajatus ja kommentti yritysjohtajalta. Tunnetusti yritysrahoituksen saaminen on tiukentunut...

Rahoituksen saatavuus jarruttaa investointeja

Rahoituksen saatavuus on suuri rajoite yritysten investoinneille ja kasvulle. Tämä käy ilmi sekä Tesin tammikuussa 2025...

Sijoittajarahoituksella vauhtia kasvuun

Kasvun rahoittamisessa perinteinen liiketoimintakulttuuri Suomessa on painottanut lainarahoituksen käyttöä, mikä on järjestynyt soitolla tutulle pankinjohtajalle. Ja...

Finnveralta lisää lainoja kasvuyrityksille

Talouselämä-lehdessä (41/2024) Nordean edustaja ihmetteli Finnveran mikroyrityksille tarkoitettujen lainojen tarpeellisuutta. Aiemmin myös Danske Pankin edustaja oli...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.