Kirjaudu sisään

Näe yrityksesi rahoittajan silmin

"Yrityksellämme menee ihan hyvin. Toimeen on tultu, palkat on maksettu ja laskutkin heti, kun asiakkaat ovat maksaneet. Jatketaan varmaan samaan malliin. Töitä on tullut ilman mitään kummempia suunnitelmia. Rahoitusta tarvitaan välillä ja on sitä saatukin. Siitäkin huolimatta, että kyselevät aina kaikenlaista, vaikka joka vuosi toimitetaan tilinpäätökset."  

Niin, rahoittaja kyselee. Etenkin silloin, kun ei tiedä, eikä ole kerrottu. Rahoittaja kuuluu aika monen yrityksen lähimpään sidosryhmään yrityksen omien avainhenkilöiden ja tärkeimpien asiakkaiden ohella. Jos katsot yritystä yrittäjän tai omistajan silmin, ymmärrät myös rahoittajan kiinnostuksen.  

Vanha ja toimiva toteamus on, että yrityksen paras vakuus rahoittajalle on kannattava liiketoiminta ja toimiva kassavirta. Tässä hetkessä kannattavuuden ja kassavirran hyytyminen on koronan myötä konkretisoitunut valitettavan monelle yritykselle. Toivottavasti hanskat eivät tipahda kädestä, sillä sopeutukset, suunnitelmat ja tulevaisuuteen katsominen ovat nyt hyvin tärkeitä asioita, ja niistä olisi pystyttävä myös kertomaan ja tuottamaan dokumentaatiota. Myös siitä on kerrottava, jos tilanne kaikista mahdollisista toimenpiteitä huolimatta näyttää pahalta.  
 

Rahoittajaa kiinnostaa se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin 

Yrityksessä on hyvä miettiä muutamaa omaa avaintietoa, joista rahoittaja on aina kiinnostunut. Tilanteeseen johtaneet asiat, syyt ja seuraukset kannattaa selvittää ja pitää mielessä. Lisäksi tarvitaan suunnitelmat asioiden korjaamiseksi, jos siihen on tarvetta. 

Yrityksen liikevaihto ja sen kehittyminen on tietysti kaiken pohjalla. Ilman sitä ei ole kassavirtaa, eikä niin sanotusti viivan allekaan jää mitään positiivista. Yritystä ja etenkin omistajia kiinnostaa yrityksen voitto, joka on tietysti merkittävä syy sijoittamiselle yrityksen toimintaan. Toki rahoittajaakin yrityksen liikevoitto kiinnostaa, mutta vielä enemmän se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin.  

Käyttökate on rahoittajan tärkeä mittari, joka kertoo jääkö liikevaihdosta kaikkien muiden kulujen jälkeen rahaa lainojen lyhentämiseen ja maksamiseen. Kovin pieni, yksinumeroinen käyttökatteen suhdeluku liikevaihtoon kertoo sen, ettei lyhennysvaraa juurikaan ole. Kun vielä jaat yrityksen lyhennettävät velat muutaman vuoden keskimääräisellä käyttökatteella, niin tiedät, missä ajassa yritys pystyy maksamaan velkansa.   
 

Oma pääoma muodostaa yritykselle puskuria tappioita vastaan 

Yrityksen yksinkertaistetun läpivalaisun kolmas asia on omavaraisuus. Sillähän nähdään omistajien sitoutuminen yritykseen sekä menneiden vuosien voittovarat, jotka on jätetty yritykseen oman pääoman vahvistamiseen. Rahoittajien normaaliaikojen kriittinen raja kulkee omavaraisuuden osalta 20 prosentin paikkeilla. Kun omaa pääomaa verrataan taseen loppusummaan, niin parannusta saadaan tasetta pienentämällä vaikkapa tarpeettoman varaston osalta tai myymällä omia saamisia.  

Jotta yritys pysyy rahoitettavassa kunnossa, alhainen omavaraisuus edellyttää usein omistajien määrän lisäämistä tai nykyisten omistajien lisäpanostusta yritykseen. Oman pääoman ehtoinen rahoitus, kuten Nousu Capitalin hybridilaina, on myös hyvä vaihtoehto tähän kohtaan.  

Oman yrityksen katsominen jonkun toisen silmälasien läpi on hyödyllistä. Yritysten analysointiin on olemassa runsaasti tunnuslukuja ja keinoja. Nousu Capitalin tarjoama Nousuluokitus on myös hyvä tapa katsoa yritystä rahoittajan silmin. Edellä mainittujen lisäksi kannattaa vertailla omaa toimintaa ja lukuja myös muihin saman alan toimijoihin. Sitähän me rahoittajatkin teemme.  

 

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn 


Onko yrityksen tulevaisuuden ennustaminen vuosien päähän huuhaata?

Jokainen yritys, koosta ja toimialasta riippumatta, elää kirjaimellisesti kassan kautta. Jokainen meistä ymmärtää, että nälkä tulee,...

Korkopisteen syndrooma ja vakuudet investoinnin esteenä

Yritysten investointien käynnistymistä odotellaan jälleen kieli pitkällä. On mielenkiintoista nähdä, nousevatko vanhat tutut rahoituksen esteet jälleen...

Talouden nousun alkaessa monelta pk-yritykseltä puuttuu hyökkäävä pelikirja

Paikkansapitävän talousviisauden mukaisesti kaikki, mikä nousee, tulee jossain vaiheessa alas ja kaikki mikä laskee, tulee ylös....

Ododentin rahoituskierros täyttyi kahdessä päivässä

Kuva: Ododent / Hammasmakasiini Kokkola Kokkolalainen Hammaslaboratorio Ododent teki onnistuneen ja ennätysnopean rahoituskierroksen Nousu Capitalin markkinapaikalla. Lainasumma...

Vakuusvaatimukset kiristyvät - kuinka käy pk-yritysten lainarahoituksen?

Uudessa Pk-yritysbarometrissa (1/21) kysyttiin jälleen yritysrahoituksen tarpeesta, saatavuudesta ja lainaehdoista. Lainarahoitusta hakeneista yrityksistä 61 % totesi,...

Nousu Capitalin yritysasiakkaiden hankkeisiin on mahdollista saada Finnveran kanssasijoituksia

Finnvera turvaa pk-yritysten lisääntyneitä käyttöpääomatarpeita joko yksin tai yhdessä muiden rahoittajien kanssa. Kysy meiltä lisää siitä,...

Kohti monimuotoisempaa yritysrahoitusta

Suomalaisten pk-yritysten rahoitus nojaa enemmän kuin vahvasti perinteiseen pankkirahoitukseen. Uudempi, muilta sijoittajilta tuleva rahoitus, koetaan jopa...

Puro Finance ja Nousu Capital yhteistyöhön: Nousun asiakkaille uusi laskurahoituspalvelu

TIEDOTE Nousu Capital Oy 1.2.2021 PURO Finance ja Nousu Capital yhteistyöhön: Nousun asiakkaille uusi myyntisaatavien rahoituspalvelu   PURO Finance ja Nousu Capital ovat...

Onko joukkorahoituksessa pullat ja vellit sekaisin?

Yleistyksellä johtopäätöksistä tai kommenteista saadaan vakuuttavampia ja painavampia. Yleistyksessä riskinä on, että kommentti tai johtopäätös ei...

Nousulimiitti – joustoa kassan vaihteluihin

Uusi kassalimiittimme tuo puskuria yrityksesi kassaan. Nousulimiitti sopii hyvin toistuviin lyhytaikaisiin rahoitustarpeisiin, kuten kausivaihtelujen tasaamiseen tai...

Yhteistyössä: