Kirjaudu sisään

Näe yrityksesi rahoittajan silmin

"Yrityksellämme menee ihan hyvin. Toimeen on tultu, palkat on maksettu ja laskutkin heti, kun asiakkaat ovat maksaneet. Jatketaan varmaan samaan malliin. Töitä on tullut ilman mitään kummempia suunnitelmia. Rahoitusta tarvitaan välillä ja on sitä saatukin. Siitäkin huolimatta, että kyselevät aina kaikenlaista, vaikka joka vuosi toimitetaan tilinpäätökset."  

Niin, rahoittaja kyselee. Etenkin silloin, kun ei tiedä, eikä ole kerrottu. Rahoittaja kuuluu aika monen yrityksen lähimpään sidosryhmään yrityksen omien avainhenkilöiden ja tärkeimpien asiakkaiden ohella. Jos katsot yritystä yrittäjän tai omistajan silmin, ymmärrät myös rahoittajan kiinnostuksen.  

Vanha ja toimiva toteamus on, että yrityksen paras vakuus rahoittajalle on kannattava liiketoiminta ja toimiva kassavirta. Tässä hetkessä kannattavuuden ja kassavirran hyytyminen on koronan myötä konkretisoitunut valitettavan monelle yritykselle. Toivottavasti hanskat eivät tipahda kädestä, sillä sopeutukset, suunnitelmat ja tulevaisuuteen katsominen ovat nyt hyvin tärkeitä asioita, ja niistä olisi pystyttävä myös kertomaan ja tuottamaan dokumentaatiota. Myös siitä on kerrottava, jos tilanne kaikista mahdollisista toimenpiteitä huolimatta näyttää pahalta.  
 

Rahoittajaa kiinnostaa se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin 

Yrityksessä on hyvä miettiä muutamaa omaa avaintietoa, joista rahoittaja on aina kiinnostunut. Tilanteeseen johtaneet asiat, syyt ja seuraukset kannattaa selvittää ja pitää mielessä. Lisäksi tarvitaan suunnitelmat asioiden korjaamiseksi, jos siihen on tarvetta. 

Yrityksen liikevaihto ja sen kehittyminen on tietysti kaiken pohjalla. Ilman sitä ei ole kassavirtaa, eikä niin sanotusti viivan allekaan jää mitään positiivista. Yritystä ja etenkin omistajia kiinnostaa yrityksen voitto, joka on tietysti merkittävä syy sijoittamiselle yrityksen toimintaan. Toki rahoittajaakin yrityksen liikevoitto kiinnostaa, mutta vielä enemmän se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin.  

Käyttökate on rahoittajan tärkeä mittari, joka kertoo jääkö liikevaihdosta kaikkien muiden kulujen jälkeen rahaa lainojen lyhentämiseen ja maksamiseen. Kovin pieni, yksinumeroinen käyttökatteen suhdeluku liikevaihtoon kertoo sen, ettei lyhennysvaraa juurikaan ole. Kun vielä jaat yrityksen lyhennettävät velat muutaman vuoden keskimääräisellä käyttökatteella, niin tiedät, missä ajassa yritys pystyy maksamaan velkansa.   
 

Oma pääoma muodostaa yritykselle puskuria tappioita vastaan 

Yrityksen yksinkertaistetun läpivalaisun kolmas asia on omavaraisuus. Sillähän nähdään omistajien sitoutuminen yritykseen sekä menneiden vuosien voittovarat, jotka on jätetty yritykseen oman pääoman vahvistamiseen. Rahoittajien normaaliaikojen kriittinen raja kulkee omavaraisuuden osalta 20 prosentin paikkeilla. Kun omaa pääomaa verrataan taseen loppusummaan, niin parannusta saadaan tasetta pienentämällä vaikkapa tarpeettoman varaston osalta tai myymällä omia saamisia.  

Jotta yritys pysyy rahoitettavassa kunnossa, alhainen omavaraisuus edellyttää usein omistajien määrän lisäämistä tai nykyisten omistajien lisäpanostusta yritykseen. Oman pääoman ehtoinen rahoitus, kuten Nousu Capitalin hybridilaina, on myös hyvä vaihtoehto tähän kohtaan.  

Oman yrityksen katsominen jonkun toisen silmälasien läpi on hyödyllistä. Yritysten analysointiin on olemassa runsaasti tunnuslukuja ja keinoja. Nousu Capitalin tarjoama Nousuluokitus on myös hyvä tapa katsoa yritystä rahoittajan silmin. Edellä mainittujen lisäksi kannattaa vertailla omaa toimintaa ja lukuja myös muihin saman alan toimijoihin. Sitähän me rahoittajatkin teemme.  

 

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn 


Rahoituksen kuolemansynnit – osa 2

Tässä jatkoa lokakuiselle blogilleni. Toinen yrityksen kuolemansynti on aliarvioida yrityksen rahoitustarpeet. Vaaran paikkoja ovat esim. rakennusinvestoinnit,...

Laskurahoittajan valinnan tärkeät seikat ja sudenkuopat

  Laskurahoitus on noussut pienille ja keskisuurille yrityksille pankkirahoituksen varteenotettavaksi vaihtoehdoksi. Yritysten väliset maksuajat ovat pidentyneet. Selvitysten mukaan...

Tarvitsetko sparrausta rahoitusasioissa?

Rahoitus on yksi yrityksen menestyksen ja kasvun edellytyksistä. Rahoituksen avulla yritys kehittää tuotteitaan ja palveluitaan, laajentaa...

Oletko aikeissa hakea julkista rahoitusta, mutta se tuntuu työläältä?

Julkinen rahoitus soveltuu erityisesti riskialttiisiin projekteihin, joissa pelkän yksityisen rahoituksen saaminen on tyypillisesti hankalaa.  Nousu Capital välittää...

Avaimet menestykselliseen päätöksentekoon

Yrityksen toimintaympäristön muutokset, tuoteinnovaatiot tai yrityskaupat vaikuttavat usein suuresti yrityksen taloudelliseen tilanteeseen. Olennainen osa liiketoiminnan hallintaa...

Rahoituksen kuolemansynnit – osa 1

Kirjoitin noin vuosi sitten blogin, jossa korostin rahoituksen hakemista riittävän ajoissa ja ennen kuin sille on...

Ole askel edellä: rahoituksen hakeminen ajoissa on todella järkevää

Rahoituksen hakeminen hyvissä ajoin auttaa rakentamaan luottamusta rahoituslaitosten ja sijoittajien kanssa. Kun valmistautumiseen on varattu aikaa,...

Vastuullinen rahoitus - yrityksen kasvun haaste?

Vastuullisuus on päivän sana yritystoiminnassa niin kuin monessa muussakin asiassa. Yritysrahoituksessakin se on noussut ykkösteemaksi. Suurten pankki- ja...

Tarvitaan monipuolisempaa yritysrahoitusta

Kevään 2023 Pk-yritysbarometrin tulokset osoittavat, että vähitellen monipuolistumassa ollut yritysrahoitus on kokenut takaiskun. Pk-yritykset joutuvat turvautumaan...

Yrityskaupan rahoitus on vaikea taiteenlaji

Moni hyvä idea jää ilman rahoitusta ja idea ei sen takia johda mihinkään. Monen pk-yrityksen yrityskauppa...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.