Kirjaudu sisään

Näe yrityksesi rahoittajan silmin

"Yrityksellämme menee ihan hyvin. Toimeen on tultu, palkat on maksettu ja laskutkin heti, kun asiakkaat ovat maksaneet. Jatketaan varmaan samaan malliin. Töitä on tullut ilman mitään kummempia suunnitelmia. Rahoitusta tarvitaan välillä ja on sitä saatukin. Siitäkin huolimatta, että kyselevät aina kaikenlaista, vaikka joka vuosi toimitetaan tilinpäätökset."  

Niin, rahoittaja kyselee. Etenkin silloin, kun ei tiedä, eikä ole kerrottu. Rahoittaja kuuluu aika monen yrityksen lähimpään sidosryhmään yrityksen omien avainhenkilöiden ja tärkeimpien asiakkaiden ohella. Jos katsot yritystä yrittäjän tai omistajan silmin, ymmärrät myös rahoittajan kiinnostuksen.  

Vanha ja toimiva toteamus on, että yrityksen paras vakuus rahoittajalle on kannattava liiketoiminta ja toimiva kassavirta. Tässä hetkessä kannattavuuden ja kassavirran hyytyminen on koronan myötä konkretisoitunut valitettavan monelle yritykselle. Toivottavasti hanskat eivät tipahda kädestä, sillä sopeutukset, suunnitelmat ja tulevaisuuteen katsominen ovat nyt hyvin tärkeitä asioita, ja niistä olisi pystyttävä myös kertomaan ja tuottamaan dokumentaatiota. Myös siitä on kerrottava, jos tilanne kaikista mahdollisista toimenpiteitä huolimatta näyttää pahalta.  
 

Rahoittajaa kiinnostaa se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin 

Yrityksessä on hyvä miettiä muutamaa omaa avaintietoa, joista rahoittaja on aina kiinnostunut. Tilanteeseen johtaneet asiat, syyt ja seuraukset kannattaa selvittää ja pitää mielessä. Lisäksi tarvitaan suunnitelmat asioiden korjaamiseksi, jos siihen on tarvetta. 

Yrityksen liikevaihto ja sen kehittyminen on tietysti kaiken pohjalla. Ilman sitä ei ole kassavirtaa, eikä niin sanotusti viivan allekaan jää mitään positiivista. Yritystä ja etenkin omistajia kiinnostaa yrityksen voitto, joka on tietysti merkittävä syy sijoittamiselle yrityksen toimintaan. Toki rahoittajaakin yrityksen liikevoitto kiinnostaa, mutta vielä enemmän se, miten rahoitus pystytään maksamaan takaisin.  

Käyttökate on rahoittajan tärkeä mittari, joka kertoo jääkö liikevaihdosta kaikkien muiden kulujen jälkeen rahaa lainojen lyhentämiseen ja maksamiseen. Kovin pieni, yksinumeroinen käyttökatteen suhdeluku liikevaihtoon kertoo sen, ettei lyhennysvaraa juurikaan ole. Kun vielä jaat yrityksen lyhennettävät velat muutaman vuoden keskimääräisellä käyttökatteella, niin tiedät, missä ajassa yritys pystyy maksamaan velkansa.   
 

Oma pääoma muodostaa yritykselle puskuria tappioita vastaan 

Yrityksen yksinkertaistetun läpivalaisun kolmas asia on omavaraisuus. Sillähän nähdään omistajien sitoutuminen yritykseen sekä menneiden vuosien voittovarat, jotka on jätetty yritykseen oman pääoman vahvistamiseen. Rahoittajien normaaliaikojen kriittinen raja kulkee omavaraisuuden osalta 20 prosentin paikkeilla. Kun omaa pääomaa verrataan taseen loppusummaan, niin parannusta saadaan tasetta pienentämällä vaikkapa tarpeettoman varaston osalta tai myymällä omia saamisia.  

Jotta yritys pysyy rahoitettavassa kunnossa, alhainen omavaraisuus edellyttää usein omistajien määrän lisäämistä tai nykyisten omistajien lisäpanostusta yritykseen. Oman pääoman ehtoinen rahoitus, kuten Nousu Capitalin hybridilaina, on myös hyvä vaihtoehto tähän kohtaan.  

Oman yrityksen katsominen jonkun toisen silmälasien läpi on hyödyllistä. Yritysten analysointiin on olemassa runsaasti tunnuslukuja ja keinoja. Nousu Capitalin tarjoama Nousuluokitus on myös hyvä tapa katsoa yritystä rahoittajan silmin. Edellä mainittujen lisäksi kannattaa vertailla omaa toimintaa ja lukuja myös muihin saman alan toimijoihin. Sitähän me rahoittajatkin teemme.  

 

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn 


Navigointia sumussa

Vaikka lähitulevaisuuden näkymät ovat joillakin toimialoilla vielä sumeat tai jopa pimeät, on hyvä muistutella itseään, että...

Valtio takaa ja pankit jakaa?

Ministereistä lähtien on päivitelty, miksi yritykset eivät ole hyödyntäneet Finnveran jättimäisiä, 12 miljardin euron valtuuksia yritystakauksiin....

Accountor ja Nousu Capital yhteistyöhön – pitkäaikaista lainarahoitusta yritysasiakkaille

TIEDOTE 8.6.2020 Nousu Capital Oy Accountor ja Nousu Capital ovat solmineet yhteistyösopimuksen, jonka avulla Accountorin yritysasiakkaiden on mahdollista saada...

Luottoluokitus luottamuksen mittarina

Yritysten ansaitsemaa luottamusta mitataan talouspuolella luottoluokituksilla. Ne kuvaavat matemaattisella ja tilastollisella todennäköisyydellä yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista...

Lehtosen Konepaja jatkaa vahvalla tulosuralla

Lehtosen Konepaja (LEKO Group) jatkaa vahvalla tulosuralla, vaikka koronatilanteen vuoksi lähitulevaisuuden ennustaminen on vaikeaa. Yhtiön liikevaihto...

Katse tulevaisuuteen – noususuhdanne odottaa vuoroaan

Olemme matkalla kohti uudenlaista taloutta. Yritysten on vastattava jylläävään kriisiin, mutta samalla varottava näivettämästä tulevaisuuttaan. Samalla...

Luottoluokitus ja talousennusteet ilmaiseksi 50 yritykselle

Nousu Capital tukee suomalaisia pk-yrityksiä koronan aiheuttamassa poikkeustilassa. Tarjoamme veloituksetta 50:lle yritykselle Nousu Capitalin peruspaketin, joka...

Tarjouskauppamallimme uudistui!

Sijoittaessasi Nousu Capitalin palvelussa, sijoituskohteena olevan yrityksen lainan korko määräytyy sijoittajien korkotarjousten perusteella. Kun teet lainatarjousta,...

Tutustu Nousu Capitalin uuteen hybridilainamalliin

Nousu Capitalin seniori- ja hybridilainoja saaviksi yrityksiksi valitaan ainoastaan vakiintuneita, positiivista kassavirtaa ja tulosta tekeviä yrityksiä,...

Voiko koron perusteella päätellä sijoituksen riskiä?

Ennustaminen on vaikeaa, erityisesti tulevaisuuden ennustaminen. Näin sanoo vanha, kiinalainen sananlasku. Siitähän sijoittamisessakin on kysymys. Oppikirjoissa...

Rekisteröidy sijoittajaksi. Sijoita kuluitta.