Reaalivakuudet eivät enää ole este kasvuhankkeiden toteuttamiselle, sillä riittävä kassavirta on paras vakuus myös sijoittajalle.
Yrityspankkiirit esittävät usein väitteen, että kaikki pk-yritykset saavat kyllä rahoitusta, jos ne sen ansaitsevat. Ja näinhän asia tosiaan on – pankin näkökulmasta. Tämän ajatusmallin vahvana perusteena vaikuttaa tiukentunut regulaatio ja se on ollut osaltaan synnyttämässä uutta pankkirahoitusta täydentävää pk-yritysrahoitusmarkkinaa. Nimenomaan täydentävää, sillä jokaisella pk-yrityksellä on aina myös pankkiyhteistyötä, vähintään pankkitilin puitteissa.
Kaikki pk-yritykset eivät ole samanlaisia. Pikemminkin voi todeta, että pk-yritykset ovat hyvinkin erilaisia jo pelkästään lukujensa valossa. Nousu Capital on valinnut kohderyhmäkseen Suomen noin 300.000:sta osakeyhtiöpohjaisesta pk-yrityksestä lähes 12.000 yritystä, joiden liikevaihto ja tase on yli miljoona euroa, tulos on positiivinen, toiminta on jatkunut yli kolme vuotta ja omavaraisuus on yli 20 %.
Nousu Capital on yhteydessä potentiaaliseksi arviomaansa yritykseen tutustumalla etukäteen yrityksen verkkosivuihin, lukuihin ja toimintaympäristöön. Tyypillinen rahoituksen järjestämisen aikajänne on noin 12 kuukautta ensimmäisestä yhteydenotosta lukien. Aikajänteeseen vaikuttaa myös yrityksen oman rahoitussuunnittelun horisontin pituus. Ajankohdan, tarpeen ja suunnitelmien selvittyä itse rahoituksen järjestäminen on muutaman kuukauden mittainen prosessi.
Miksi sitten menestyvä yritys ottaisi lainarahaa esimerkiksi 8 %:in korolla? Korko on riskin mittari ja siksi vakuudeton raha on aina kalliimpaa, jos vertaa vaikka pankin reaalivakuuteen perustuvaan rahoituskustannukseen. Nousun järjestämä vakuudeton laina on usein kuitenkin vain osa kokonaisrahoituspakettia, jolloin yrityksen kokonaisrahoituskulut eivät nouse oleellisesti. Merkittävää sen sijaan on jokin hankkeen tai kasvun toteutumatta jääminen sen vuoksi, että pankin kyky tai halu rahoittaa yritystä on rajallinen. Tämä voi johtua esimerkiksi kerran vuodessa tapahtuvasta vakuuksien arvostuksesta.
Sijoittajan kannalta Nousun järjestämän lainan keskeisin vakuuselementti on Nousuluokitus, joka kertoo kassavirran perusteella todennäköisyyden yrityksen lainantakaisinmaksukyvylle laina-aikana. Suomesta on tähän saakka puuttunut pk-yritysrahoituksen tarpeisiin kehitetty tilastollinen luottoluokittelu, joka ottaa huomioon yritysten rahoituksen myötä muuttuneet tunnusluvut. Nousuluokituksen avulla yritysten luottokelpoisuus voidaan mitata helposti ja ymmärrettävästi. Yritykset tehdään tässä luokittelussa vertailukelpoisiksi keskenään, mikä auttaa sijoittajia arvioimaan niiden luottoriskiä. Samalla sijoittaja voi helpommin arvioida korkotasoa, jolla hän mahdollisesti haluaisi tarjota lainaa.
Nousuluokituksessa on varmistettu sekä tieteellinen että käytännöllinen toimivuus. Nousuluokituksen ovat kehittäneet emeritusprofessori Erkki K. Laitinen ja professori Teija Laitinen Vaasan yliopistosta yhteistyössä Nousu Capitalin asiantuntijoiden kanssa. Erkki K. ja Teija Laitinen ovat kansainvälisesti arvostettuja laskentatoimen tutkijoita ja heillä on kymmenien vuosien kokemus yrityksen riskiä mittaavien erilaisten tilastollisten mallien kehittämisessä. Lue lisää Nousuluokituksesta.
Sijoittajan kannalta merkittävää sijoituspäätöksen tekemisessä on myös se, että Nousun lainat ovat kuukausittain lyhennettäviä ja alkavat tuottaa korkotuloa ja pääoman palautusta jo kuukauden kuluttua lainan nostopäivästä. Nousun palvelu on sijoittajalle täysin ilmainen. Korkotuotosta maksetaan verottajalle ennakonpidätys Nousu Capitalin toimesta, mutta verojen jälkeen tuotosta ei peritä muita kuluja.
Esa Närhi
Esa Närhi on Nousu Capitalin perustajaosakas ja vastaa markkinapaikan rahoituskierroksista.
LinkedIn
Lue muita Nousu Capitalin ajankohtaisia uutisia ja blogeja.
