Rahoituksen saatavuus on suuri rajoite yritysten investoinneille ja kasvulle. Tämä käy ilmi sekä Tesin tammikuussa 2025 julkaistusta Kasvuyrityspulssissa että myös 11.2.2025 julkaistusta Yrittäjäjärjestön Pk-barometrista. Kasvuyrityspulssin mukaan 34 % vastaajista ilmoitti rahoituksen saatavuuden muodostavan edelleen pullonkaulan pk-yritysten kasvulle ja investoinneille. Rahoituksen puute on yksi suurimmista esteistä investointien toteutumiselle. Erityisesti nuoret sekä pienemmät yritykset kohtaavat haasteita kasvurahoituksen hankinnassa.
Samansuuntainen tulos on nähtävissä myös Pk-barometrissa. Peräti 43 % vastaajista aikoo vähentää investointejaan ja osin juuri rahoituksen saatavuusongelmien takia. Monen pk-yrityksen taloudellinen tilanne on heikentynyt taantuman aikana ja samalla se on laskenut niiden luottokelpoisuutta. Siksi moni yritys ei ole edes hakenut rahoitusta, vaikka sille olisi ollut tarvetta. Pankkien yrityslainoja koskeva luottopolitiikka on kiristynyt ja tämä näkyy mm. oman pääoman vaatimusten kasvuna.
Yritykset kertovat avoimesti julkisuudessa, etteivät ne saa pankeista rahoitusta, vaikka niillä olisi Finnveran takaus. Samaa olemme me Nousu Capitalissa huomanneet asiakascasejemme yhteydessä. Se vahvistaa jo aiemmin esittämämme huolen siitä, etteivät takaukset ole tehokkain julkisen erityisrahoituksen muoto. Jos rahoituksen saatavuus estyy heikon omavaraisuuden takia, silloin ei julkinenkaan takaus poista tätä ongelmaa. Tarvitaan siis entistä suuremmalla syyllä enemmän suoraa luototusta.
Monet pankit toteavat julkisuudessa, että vakuudet ovat vasta viimesijainen kriteeri rahoituksen myönnössä. Tähänastiset kokemukset Finnveran uudesta lainasta alle 10 henkilön mikroyrityksille (max. 50 t€) eivät kuitenkaan ole kovin rohkaisevia. Kokeilujakson puoliväliin mennessä rahoitusta oli myönnetty vain reilu 5 M€ ja arviolta ehkä noin 150 yritykselle. Kun samaisen pk-barometrin mukaan vain 14 % alle viiden henkilön yrityksistä aikoo ottaa rahoitusta ja vastaava luku jo 20-49 henkilön yrityksissä on 35 %, on pakko kysyä onko tuon Finnveran lainakokeilun kohdejoukko oikea?
Jos haluttaisiin aidommin edistää pienten ja vähän suurempienkin yritysten kasvuhankkeita, Finnveran suoran lainan enimmäismäärää pitäisi nostaa huomattavasti nykyisestä – aina jopa 200-300 t€:oon asti. Ainakin osalle yrityksistä laina voisi olla oman pääoman ehtoinen.
Lainoja pitäisi voida myöntää ilman nykyisin vaadittavaa pankin rahoitusta. Tällöin pitäisi myös pankkirahoituksen saatavuuden helpottua jatkossa. Rahoituksen saatavuusongelmiin saattaa vaikuttaa se, millaisilla "papereilla" rahoittajia lähestytään, kuten kollega Jari Heikkinen kirjoittaa omassa blogissaan. Tässä asiassa Nousu Capital voi auttaa.
Voimme laatia tuleville vuosille yrityksen strategiaan perustuvat ja kattavat tulos-, tase-, ja kassavirtaennusteet yhdessä yrityksesi kanssa. Niiden avulla selviää pidemmän aikavälin rahoitustarve, ja sen jakautuminen oman pääoman ja vieraan pääoman ehtoiseen rahoitukseen. Tällöin rahoittaja saa jo hakemusvaiheessa riittävän kokonaiskuvan yrityksestä ja sen lainojen takaisinmaksukyvystä sekä omavaraisuuden kehittymisestä.
Ota siis rohkeasti yhteyttä asiantuntijoihimme. Katsotaan, miten me voisimme olla juuri sinun yrityksesi apuna rahoituksen hakemisessa ja saamisessa.
Kari Villikka
kari.villikka@nousucapital.fi
Kari Villikka on Nousu Capitalin Senior Advisor, joka auttaa asiakkaitamme erityisesti rahoitusstrategioiden tekemisessä, kasvurahaa hakevien yritysten analysoinnissa ja rahoituksen hakemisessa.
