Kirjaudu sisään

Luottoluokitus luottamuksen mittarina

Yritysten ansaitsemaa luottamusta mitataan talouspuolella luottoluokituksilla. Ne kuvaavat matemaattisella ja tilastollisella todennäköisyydellä yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteistaan. Luottoluokitukset voidaan jakaa lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin luottoluokituksiin. Lyhytaikaisten luokitusten perusteella ei kannata tehdä pitkäaikaisia luotto- ja sijoituspäätöksiä.

Yrityksen luottoluokitus voi olla julkinen tai ei-julkinen. Julkinen luokitus on nimensä mukaisesti kaikkien saatavilla ja niitä on useimmiten suuryrityksillä. Ei-julkinen luokitus on esim. lainanantajien, kuten pankkien tekemä sisäinen luottoluokitus yrityksen luottokelpoisuuden arviointia varten.

Lyhyen ajan luottoluokitukset ennustavat alle vuoden mittaisia ajanjaksoja. Pk-yritysten luottoluokitukset ovat yleensä lyhytaikaisia ja ne tehdään koneellisesti. Niitä kutsutaan usein myös yrityksen luottotiedoiksi ja niissä korostuvat menneisyyden tapahtumat, kuten maksuhäiriötiedot, tilinpäätöstiedot, yrityksen perustamisajankohta ja omistus. Yrityksen luottotietoja käyttävät esimerkiksi tavarantoimittajat arvioidessaan ostajan maksukykyä. Lyhytaikaisen luottoluokituksen ja luottotietojen tekemiseen ovat erikoistuneet esimerkiksi Asiakastieto ja Bisnode.

Pitkän ajan luottoluokitukset ennustavat yli vuoden mittaisia ajanjaksoja. Niissä analysoidaan yrityksen toteutuneet talousluvut ja tulevaisuuden ennusteet sekä toimiala ja sen näkymät. Pitkän ajan luottoluokituksia tekevät mm. kansainväliset luokittajat Standard & Poor's ja Moody's. Lisäksi esimerkiksi pankit tekevät sisäisiä, pitkäaikaisia luottoluokituksia yritysasiakkaitaan varten.

Nousu Capitalin kehittämä Nousuluokitus on julkinen, pk-yrityksille tarkoitettu pitkäaikainen luottoluokitus. Se ottaa huomioon mm. yrityksen toteutuneet talousluvut, toiminnan ennusteet ja toimialan. Lisäksi luokitus huomioi suhdannevaihtelut ja yrityksen toiminnan muutokset. Nousu Capitalin luottoluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia 1-4 vuotta eteenpäin.

On tärkeää, että luottoluokituksia käytetään niiden ennustekyvyn mukaisesti. Tyypillinen virhe on, että lyhytaikaisia luottoluokituksia käytetään pitkäaikaisessa tarkoituksessa. Lisäksi on muistettava, että luottoluokitus on tilastollinen arvio, joka perustuu suureen joukkoon yrityksiä. Siksi yksittäisen yrityksen lainapäätöksessä luottoluokitus ei yksin riitä, vaan tarvitaan erillinen luottoanalyysi ennusteineen.

Mikään luottoluokitus ei ennakoi satunnaista ja kokonaisvaltaista toimintaympäristön romahdusta, kuten koronaviruspandemiaa. Luottoluokitukset tulevat kuitenkin olemaan suureksi avuksi rahoittajille ja sijoittajille, kun yritysten toimintaympäristö taas vakiintuu pandemian jälkeen. 

Seppo Kankaanpää  
Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn

 


Vastuullinen rahoitus - yrityksen kasvun haaste?

Vastuullisuus on päivän sana yritystoiminnassa niin kuin monessa muussakin asiassa. Yritysrahoituksessakin se on noussut ykkösteemaksi. Suurten pankki- ja...

Tarvitaan monipuolisempaa yritysrahoitusta

Kevään 2023 Pk-yritysbarometrin tulokset osoittavat, että vähitellen monipuolistumassa ollut yritysrahoitus on kokenut takaiskun. Pk-yritykset joutuvat turvautumaan...

Yrityskaupan rahoitus on vaikea taiteenlaji

Moni hyvä idea jää ilman rahoitusta ja idea ei sen takia johda mihinkään. Monen pk-yrityksen yrityskauppa...

Suomalaiset yritykset ansaitsevat parempaa rahoitusta

Suomalaisten yritysten rahoitus on vahvasti pankkisidonnaista. Pankkien myönteiset luottopäätökset ovat olleet monelle yritykselle kasvun edellytys. Negatiiviset...

Haetko rahoitusta oikein?

Noin viidennes pk-yrityksistä aikoo hakea ulkopuolista rahoitusta tuoreen Pk-yritysbarometrin mukaan. Osa jättää hakematta rahoitusta, koska on...

Saako budjetilla rahoitusta?

Törmäämme usein yritysasiakkaidemme kanssa siihen, että rahoitusta haetaan budjetin avulla. Oikeampi työkalu olisi kuitenkin liiketoiminnan ennuste.  Budjetti on mahdollisimman...

Hyödynnä tuore tilinpäätös rahoituksen järjestämisessä

Nyt on oikea hetki aloittaa yrityksen rahoituksen suunnittelu. Paras hetki hakea rahoitusta on se hetki, kun...

Oikea rahoitus oikeaan tarpeeseen

Suomalaisten yritysten yleisin rahoitusmuoto on velkakirjalaina. Hyvänä kakkosena tulevat tililimiitti ja pronssisijalle pääsevät kohdevakuudelliset rahoitukset. Kun yrityksiltä...

Pk-yritys - varmista rahoituksen saatavuus nyt

Pk-yritysten tilanne näyttää tällä hetkellä vielä aika hyvältä. Kauppa käy, eikä kasvava inflaatio näy ratkaisevasti kustannustason...

Nousu Capital keskittyy rahoituksen neuvonantopalveluihin ja luopuu joukkorahoituspalveluista

Nousu Capital keskittyy jatkossa yritysrahoituksen asiantuntijapalveluihin ja luopuu lainamuotoisen joukkorahoittamisen välittämisestä. Suljemme sijoittajien ja rahoitusta hakevien yritysten...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.