Kirjaudu sisään

Luottoluokitus luottamuksen mittarina

Yritysten ansaitsemaa luottamusta mitataan talouspuolella luottoluokituksilla. Ne kuvaavat matemaattisella ja tilastollisella todennäköisyydellä yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteistaan. Luottoluokitukset voidaan jakaa lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin luottoluokituksiin. Lyhytaikaisten luokitusten perusteella ei kannata tehdä pitkäaikaisia luotto- ja sijoituspäätöksiä.

Yrityksen luottoluokitus voi olla julkinen tai ei-julkinen. Julkinen luokitus on nimensä mukaisesti kaikkien saatavilla ja niitä on useimmiten suuryrityksillä. Ei-julkinen luokitus on esim. lainanantajien, kuten pankkien tekemä sisäinen luottoluokitus yrityksen luottokelpoisuuden arviointia varten.

Lyhyen ajan luottoluokitukset ennustavat alle vuoden mittaisia ajanjaksoja. Pk-yritysten luottoluokitukset ovat yleensä lyhytaikaisia ja ne tehdään koneellisesti. Niitä kutsutaan usein myös yrityksen luottotiedoiksi ja niissä korostuvat menneisyyden tapahtumat, kuten maksuhäiriötiedot, tilinpäätöstiedot, yrityksen perustamisajankohta ja omistus. Yrityksen luottotietoja käyttävät esimerkiksi tavarantoimittajat arvioidessaan ostajan maksukykyä. Lyhytaikaisen luottoluokituksen ja luottotietojen tekemiseen ovat erikoistuneet esimerkiksi Asiakastieto ja Bisnode.

Pitkän ajan luottoluokitukset ennustavat yli vuoden mittaisia ajanjaksoja. Niissä analysoidaan yrityksen toteutuneet talousluvut ja tulevaisuuden ennusteet sekä toimiala ja sen näkymät. Pitkän ajan luottoluokituksia tekevät mm. kansainväliset luokittajat Standard & Poor's ja Moody's. Lisäksi esimerkiksi pankit tekevät sisäisiä, pitkäaikaisia luottoluokituksia yritysasiakkaitaan varten.

Nousu Capitalin kehittämä Nousuluokitus on julkinen, pk-yrityksille tarkoitettu pitkäaikainen luottoluokitus. Se ottaa huomioon mm. yrityksen toteutuneet talousluvut, toiminnan ennusteet ja toimialan. Lisäksi luokitus huomioi suhdannevaihtelut ja yrityksen toiminnan muutokset. Nousu Capitalin luottoluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia 1-4 vuotta eteenpäin.

On tärkeää, että luottoluokituksia käytetään niiden ennustekyvyn mukaisesti. Tyypillinen virhe on, että lyhytaikaisia luottoluokituksia käytetään pitkäaikaisessa tarkoituksessa. Lisäksi on muistettava, että luottoluokitus on tilastollinen arvio, joka perustuu suureen joukkoon yrityksiä. Siksi yksittäisen yrityksen lainapäätöksessä luottoluokitus ei yksin riitä, vaan tarvitaan erillinen luottoanalyysi ennusteineen.

Mikään luottoluokitus ei ennakoi satunnaista ja kokonaisvaltaista toimintaympäristön romahdusta, kuten koronaviruspandemiaa. Luottoluokitukset tulevat kuitenkin olemaan suureksi avuksi rahoittajille ja sijoittajille, kun yritysten toimintaympäristö taas vakiintuu pandemian jälkeen. 

Seppo Kankaanpää  
Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn

 


Navigointia sumussa

Vaikka lähitulevaisuuden näkymät ovat joillakin toimialoilla vielä sumeat tai jopa pimeät, on hyvä muistutella itseään, että...

Valtio takaa ja pankit jakaa?

Ministereistä lähtien on päivitelty, miksi yritykset eivät ole hyödyntäneet Finnveran jättimäisiä, 12 miljardin euron valtuuksia yritystakauksiin....

Accountor ja Nousu Capital yhteistyöhön – pitkäaikaista lainarahoitusta yritysasiakkaille

TIEDOTE 8.6.2020 Nousu Capital Oy Accountor ja Nousu Capital ovat solmineet yhteistyösopimuksen, jonka avulla Accountorin yritysasiakkaiden on mahdollista saada...

Lehtosen Konepaja jatkaa vahvalla tulosuralla

Lehtosen Konepaja (LEKO Group) jatkaa vahvalla tulosuralla, vaikka koronatilanteen vuoksi lähitulevaisuuden ennustaminen on vaikeaa. Yhtiön liikevaihto...

Katse tulevaisuuteen – noususuhdanne odottaa vuoroaan

Olemme matkalla kohti uudenlaista taloutta. Yritysten on vastattava jylläävään kriisiin, mutta samalla varottava näivettämästä tulevaisuuttaan. Samalla...

Luottoluokitus ja talousennusteet ilmaiseksi 50 yritykselle

Nousu Capital tukee suomalaisia pk-yrityksiä koronan aiheuttamassa poikkeustilassa. Tarjoamme veloituksetta 50:lle yritykselle Nousu Capitalin peruspaketin, joka...

Näe yrityksesi rahoittajan silmin

"Yrityksellämme menee ihan hyvin. Toimeen on tultu, palkat on maksettu ja laskutkin heti, kun asiakkaat ovat...

Tarjouskauppamallimme uudistui!

Sijoittaessasi Nousu Capitalin palvelussa, sijoituskohteena olevan yrityksen lainan korko määräytyy sijoittajien korkotarjousten perusteella. Kun teet lainatarjousta,...

Tutustu Nousu Capitalin uuteen hybridilainamalliin

Nousu Capitalin seniori- ja hybridilainoja saaviksi yrityksiksi valitaan ainoastaan vakiintuneita, positiivista kassavirtaa ja tulosta tekeviä yrityksiä,...

Voiko koron perusteella päätellä sijoituksen riskiä?

Ennustaminen on vaikeaa, erityisesti tulevaisuuden ennustaminen. Näin sanoo vanha, kiinalainen sananlasku. Siitähän sijoittamisessakin on kysymys. Oppikirjoissa...

Rekisteröidy sijoittajaksi. Sijoita kuluitta.