Kirjaudu sisään

Luottoluokitus luottamuksen mittarina

Yritysten ansaitsemaa luottamusta mitataan talouspuolella luottoluokituksilla. Ne kuvaavat matemaattisella ja tilastollisella todennäköisyydellä yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteistaan. Luottoluokitukset voidaan jakaa lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin luottoluokituksiin. Lyhytaikaisten luokitusten perusteella ei kannata tehdä pitkäaikaisia luotto- ja sijoituspäätöksiä.

Yrityksen luottoluokitus voi olla julkinen tai ei-julkinen. Julkinen luokitus on nimensä mukaisesti kaikkien saatavilla ja niitä on useimmiten suuryrityksillä. Ei-julkinen luokitus on esim. lainanantajien, kuten pankkien tekemä sisäinen luottoluokitus yrityksen luottokelpoisuuden arviointia varten.

Lyhyen ajan luottoluokitukset ennustavat alle vuoden mittaisia ajanjaksoja. Pk-yritysten luottoluokitukset ovat yleensä lyhytaikaisia ja ne tehdään koneellisesti. Niitä kutsutaan usein myös yrityksen luottotiedoiksi ja niissä korostuvat menneisyyden tapahtumat, kuten maksuhäiriötiedot, tilinpäätöstiedot, yrityksen perustamisajankohta ja omistus. Yrityksen luottotietoja käyttävät esimerkiksi tavarantoimittajat arvioidessaan ostajan maksukykyä. Lyhytaikaisen luottoluokituksen ja luottotietojen tekemiseen ovat erikoistuneet esimerkiksi Asiakastieto ja Bisnode.

Pitkän ajan luottoluokitukset ennustavat yli vuoden mittaisia ajanjaksoja. Niissä analysoidaan yrityksen toteutuneet talousluvut ja tulevaisuuden ennusteet sekä toimiala ja sen näkymät. Pitkän ajan luottoluokituksia tekevät mm. kansainväliset luokittajat Standard & Poor's ja Moody's. Lisäksi esimerkiksi pankit tekevät sisäisiä, pitkäaikaisia luottoluokituksia yritysasiakkaitaan varten.

Nousu Capitalin kehittämä Nousuluokitus on julkinen, pk-yrityksille tarkoitettu pitkäaikainen luottoluokitus. Se ottaa huomioon mm. yrityksen toteutuneet talousluvut, toiminnan ennusteet ja toimialan. Lisäksi luokitus huomioi suhdannevaihtelut ja yrityksen toiminnan muutokset. Nousu Capitalin luottoluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia 1-4 vuotta eteenpäin.

On tärkeää, että luottoluokituksia käytetään niiden ennustekyvyn mukaisesti. Tyypillinen virhe on, että lyhytaikaisia luottoluokituksia käytetään pitkäaikaisessa tarkoituksessa. Lisäksi on muistettava, että luottoluokitus on tilastollinen arvio, joka perustuu suureen joukkoon yrityksiä. Siksi yksittäisen yrityksen lainapäätöksessä luottoluokitus ei yksin riitä, vaan tarvitaan erillinen luottoanalyysi ennusteineen.

Mikään luottoluokitus ei ennakoi satunnaista ja kokonaisvaltaista toimintaympäristön romahdusta, kuten koronaviruspandemiaa. Luottoluokitukset tulevat kuitenkin olemaan suureksi avuksi rahoittajille ja sijoittajille, kun yritysten toimintaympäristö taas vakiintuu pandemian jälkeen. 

Seppo Kankaanpää  
Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn

 


Varallisuushoidon ammattilainen Petri Luoto Nousu Capitalille

Petri Luoto on toiminut lähes 40 vuotta varallisuudenhoidon tehtävissä Nordeassa ja sitä edeltävissä pankeissa. Taustaa löytyy...

Eläke-eurot kasvua tukemaan

Eläkeyhtiöiden rooli on aika ajoin keskustelun kohteena. Onko niiden rooli pelkästään vahtia eläkevaroja ja niiden tuottoa?...

Onko yrityksesi ottamassa lainaa tai suunnittelemassa tulevaa rahoitusta?

  Minkä kokoista lainaa yrityksemme voi harkita ja millä takaisinmaksuajalla? Millaiset lainan ehdot voimme hyväksyä? Pitäisikö neuvotella nykyisen pankin...

Otetaan oppia Etelä-Euroopasta

EU:n tukisummat yrityksille ovat suunnattomia. EU:n Elpymis- ja palautumissuunnitelman koko on noin 724 miljardia euroa.  Tästä...

Onko yrityksen tulevaisuuden ennustaminen vuosien päähän huuhaata?

Jokainen yritys, koosta ja toimialasta riippumatta, elää kirjaimellisesti kassan kautta. Jokainen meistä ymmärtää, että nälkä tulee,...

Korkopisteen syndrooma ja vakuudet investoinnin esteenä

Yritysten investointien käynnistymistä odotellaan jälleen kieli pitkällä. On mielenkiintoista nähdä, nousevatko vanhat tutut rahoituksen esteet jälleen...

Talouden nousun alkaessa monelta pk-yritykseltä puuttuu hyökkäävä pelikirja

Paikkansapitävän talousviisauden mukaisesti kaikki, mikä nousee, tulee jossain vaiheessa alas ja kaikki mikä laskee, tulee ylös....

Ododentin rahoituskierros täyttyi kahdessä päivässä

Kuva: Ododent / Hammasmakasiini Kokkola Kokkolalainen Hammaslaboratorio Ododent teki onnistuneen ja ennätysnopean rahoituskierroksen Nousu Capitalin markkinapaikalla. Lainasumma...

Vakuusvaatimukset kiristyvät - kuinka käy pk-yritysten lainarahoituksen?

Uudessa Pk-yritysbarometrissa (1/21) kysyttiin jälleen yritysrahoituksen tarpeesta, saatavuudesta ja lainaehdoista. Lainarahoitusta hakeneista yrityksistä 61 % totesi,...

Nousu Capitalin yritysasiakkaiden hankkeisiin on mahdollista saada Finnveran kanssasijoituksia

Finnvera turvaa pk-yritysten lisääntyneitä käyttöpääomatarpeita joko yksin tai yhdessä muiden rahoittajien kanssa. Kysy meiltä lisää siitä,...

Yhteistyössä: