Kirjaudu sisään

Valtio takaa ja pankit jakaa?

Ministereistä lähtien on päivitelty, miksi yritykset eivät ole hyödyntäneet Finnveran jättimäisiä, 12 miljardin euron valtuuksia yritystakauksiin. Takaukset ovat lisäksi vakuudettomia ja kattavat korkeimmillaan jopa 90 % lainasummasta. Niiden pitäisi olla yrityksille itse asiassa jopa edullisia, jos vaihtoehtona on selvitystila ja konkurssi.
 
Yleisin selitys on ollut, että yritykset ja yrittäjät hakevat mieluummin vastikkeettomia tukia, kuin ottavat lisää lainaa. Tämä saattaa olla osaksi tottakin, koska ilmainen on tietysti houkuttelevampaa kuin maksullinen.
 
Selitys saattaa löytyä myös muualta. Marssijärjestyksen on ilmoitettu olevan sellainen, että lainaa ja Finnveran takausta tarvitseva yritys on ensin yhteydessä omaan pankkiinsa. Sen jälkeen pankki välittää lainan eteenpäin Finnveralle takausta varten.
 
Nyt on sieltä täältä alkanut kuulua, että ongelma ei aina olekaan siinä, etteivätkö yritykset olisi valmiita hakemaan lainoja ja Finnveran takausta. Sen sijaan ongelma on usein siinä, että pankit ovat vastahakoisia viemään lainoja takausta varten Finnveralle. Pankit vetoavat epävarmoihin näkymiin ja eivät siksi uskalla vaarantaa tasettaan. Pankit välittävät lainan Finnveralle vain siinä tapauksessa, että yritys on pankin omilla kriteereillä rahoituskelpoinen. Yrityksellä olisi kuitenkin lainalle lähes täysimäärinen valtion takaus, joten pankin luottoriskin kannalta lainalle myöntämiselle ei pitäisi olla ongelmaa. Finnveran takaus muuttuu tällöin täytetakauksen tyyppiseksi, joka ei oikeastaan vaikuta pankin riskiarviointiin.
 
Koronakriisin kourissa kärvistelevät yritykset, joilla on kassa tyhjä ja jotka tarvitsisivat Finnveran takauksena avulla lainaa, täyttävät harvoin pankin rahoituskelpoisuuden kriteerit. Tilanne on hieman samantyyppinen kuin takavuosina, jolloin opiskelija ei ’kokonaisarviointiin’ perustuen aina saanut pankilta opintolainaa, vaikka lainalla olisi ollut valtion takaus.
 
Näyttää siltä, että pankit eivät ole ainoa oikea kanava takausten jakeluun, koska pankkien näkökulmasta takaukset eivät näytä houkuttelevilta. Pankkien käyttäytyminen on ymmärrettävää, koska porkkanaa tai keppiä takauksen hakemiselle ei ole.
 
Takausten jakelu kannattaisi järjestää eri tavalla. Se voitaisiin tehdä esim. valtion laitosten tai joukkorahoittajien avulla. Esimerkiksi Nousu Capitalilla olisi siihen täysi valmius. Nykytavalla lainat taataan, mutta niitä ei jaeta.

Seppo Kankaanpää  
Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn


Rahoituksen kuolemansynnit – osa 2

Tässä jatkoa lokakuiselle blogilleni. Toinen yrityksen kuolemansynti on aliarvioida yrityksen rahoitustarpeet. Vaaran paikkoja ovat esim. rakennusinvestoinnit,...

Laskurahoittajan valinnan tärkeät seikat ja sudenkuopat

  Laskurahoitus on noussut pienille ja keskisuurille yrityksille pankkirahoituksen varteenotettavaksi vaihtoehdoksi. Yritysten väliset maksuajat ovat pidentyneet. Selvitysten mukaan...

Tarvitsetko sparrausta rahoitusasioissa?

Rahoitus on yksi yrityksen menestyksen ja kasvun edellytyksistä. Rahoituksen avulla yritys kehittää tuotteitaan ja palveluitaan, laajentaa...

Oletko aikeissa hakea julkista rahoitusta, mutta se tuntuu työläältä?

Julkinen rahoitus soveltuu erityisesti riskialttiisiin projekteihin, joissa pelkän yksityisen rahoituksen saaminen on tyypillisesti hankalaa.  Nousu Capital välittää...

Avaimet menestykselliseen päätöksentekoon

Yrityksen toimintaympäristön muutokset, tuoteinnovaatiot tai yrityskaupat vaikuttavat usein suuresti yrityksen taloudelliseen tilanteeseen. Olennainen osa liiketoiminnan hallintaa...

Rahoituksen kuolemansynnit – osa 1

Kirjoitin noin vuosi sitten blogin, jossa korostin rahoituksen hakemista riittävän ajoissa ja ennen kuin sille on...

Ole askel edellä: rahoituksen hakeminen ajoissa on todella järkevää

Rahoituksen hakeminen hyvissä ajoin auttaa rakentamaan luottamusta rahoituslaitosten ja sijoittajien kanssa. Kun valmistautumiseen on varattu aikaa,...

Vastuullinen rahoitus - yrityksen kasvun haaste?

Vastuullisuus on päivän sana yritystoiminnassa niin kuin monessa muussakin asiassa. Yritysrahoituksessakin se on noussut ykkösteemaksi. Suurten pankki- ja...

Tarvitaan monipuolisempaa yritysrahoitusta

Kevään 2023 Pk-yritysbarometrin tulokset osoittavat, että vähitellen monipuolistumassa ollut yritysrahoitus on kokenut takaiskun. Pk-yritykset joutuvat turvautumaan...

Yrityskaupan rahoitus on vaikea taiteenlaji

Moni hyvä idea jää ilman rahoitusta ja idea ei sen takia johda mihinkään. Monen pk-yrityksen yrityskauppa...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.