Kirjaudu sisään

Korkopisteen syndrooma ja vakuudet investoinnin esteenä

Yritysten investointien käynnistymistä odotellaan jälleen kieli pitkällä. On mielenkiintoista nähdä, nousevatko vanhat tutut rahoituksen esteet jälleen pinnalle. Vakuudet ja rahan hinta ovat olleet yritysten kestosuosikkeja, kun keskustellaan rahoituksesta ja sen edellytyksistä. Tämä siitäkin huolimatta, että rahoitusmahdollisuuksia on olemassa enemmän kuin koskaan.  

Suomalaiset yritykset ovat olleet vahvasti kytköksissä pelkkään pankkirahoitukseen, johon on sitoutettu yrityksen kaikki mahdolliset vakuudet, samoin yrittäjän ja omistajan asunnot ja kesämökit. Päälle vielä Finnveran takaus. Millä sitten hoidetaan uudet investoinnit ja tilapäiset rahoitustarpeet, kun kaikki vakuudet ovat kiinni ja pankkien vakuusvaateet tiukkenevat sääntelyn myötä?

Perinteisesti lainarahasta maksettava korko on mielletty ikään kuin ylimääräiseksi menoeräksi, vaikka se on normaaliin toimintaan kuuluva kulu. Rahan hinta on Suomessa edelleen tosi edullista, eikä se ole kovinkaan suuri menoerä yrityksen tilinpäätöksessä. Hinnasta puhuminen on vanha perinne.   

Vakuuksiin on tullut apuja erilaisten EU-pohjaisten takausten muodossa Finnveran lisäksi. Tosin eiväthän ne poista omien vakuuksien sitoutumista, jos ne ovat valmiiksi pankissa. Takaajatkin haluavat käyttää niitä oman takauksensa osalta. Ihannetilanne yrityksessä olisi se, että vakuuksia olisi aina jemmassa vapaana mahdollisia äkillisiä tarpeita varten. 

Nosta rahoitusvaihtoehdot pöydälle heti suunnittelun alkuvaiheessa

Yrityksessä kannattaa ottaa kaikki rahoitusvaihtoehdot pöydälle heti suunnittelun alkuvaiheessa. Kun yrityksen omat varat, omistajien sijoitukset ja saatavilla olevat lainat ynnätään yhteen, saattaa jäädä selkeää rahoitusaukkoa ja etenkin vakuusaukkoa. Sitä varten rahoituslaskelmassa pitää olla paikka myös muulle vakuudettomalle rahoitukselle, jonka järjestäminen kannattaa käynnistää samaan aikaan kuin muukin suunnittelu.  

No entä se hinta ja korkopisteen syndrooma? Suomalainen tapa on tuijottaa korkoprosenttia pilkun jälkeisiä lukuja myöten. Toki vakuudellinen laina on yleensä halvinta. Jos siihen lisätään takauksia, hinta alkaa nousta. EIR-takauksissa asiakas saa kyllä jonkinlaista “korkoetua” pankin aika leveällä pensselillä maalaamasta korkomarginaalista. 

Jos yritykselle tulee vaikkapa Nousu Capitalin järjestämä kasvulaina, niin se ei taidakaan olla niin posketon, kun sitä verrataan pankin hintaan takaajien höystämillä palkkioilla. Jos prosentti sadastatuhannesta on tuhat euroa, niin eihän se ole kuolettava investoinnin hyötyyn verrattuna.  

Me Nousu Capitalissa tuotamme rahoituksen lisäksi yrityksille myös hyvää analyysia ja ennusteita, joista näkee, onko rahoituksen hinnalla merkittävää vaikutusta yrityksen menestykseen. 

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn  


Pk-yritys - varmista rahoituksen saatavuus nyt

Pk-yritysten tilanne näyttää tällä hetkellä vielä aika hyvältä. Kauppa käy, eikä kasvava inflaatio näy ratkaisevasti kustannustason...

Nousu Capital keskittyy rahoituksen neuvonantopalveluihin ja luopuu joukkorahoituspalveluista

Nousu Capital keskittyy jatkossa yritysrahoituksen asiantuntijapalveluihin ja luopuu lainamuotoisen joukkorahoittamisen välittämisestä. Suljemme sijoittajien ja rahoitusta hakevien yritysten...

Onko yritykselläsi varaa kasvuun?

Ukrainan sota, korona, energiakriisi, inflaatio - nämä sanat ovat tällä hetkellä monen yritysjohtajan mietteissä. Samalla ne saattavat muodostua...

Nordic Growth ja Nousu Capital yhteistyöhön: Nousun Capitalin asiakkaille investointipankkipalveluja

Nordic Growth ja Nousu Capital ovat aloittaneet yhteistyön, jonka avulla Nousu Capitalin yritysasiakkaat saavat investointipankkipalveluja Nordic...

Case: Rekka Group sai merkittävän kasvurahoituksen

Rekka Group tarjoaa kuljetuspalveluita suomalaisille ja kansainvälisille metsä-, energia-, rakennus-, lääke- sekä elintarviketeollisuusyrityksille. Vaaralliset kemikaalit sekä...

Kannattaako pysyä kartalla?

Mistä ollaan tulossa ja mihin ollaan menossa? Kun suunnitellaan siirtymistä paikasta A paikkaan B, lienee selvää,...

Saan yritykselleni rahoitusta pankista kuten ennenkin - vai saanko sittenkään?

Markkinat muuttuvat. Niin myös rahamarkkinat. Yleensä rahamarkkinoilla tarkoitetaan pankkien ja rahalaitosten välistä markkinaa, mutta käytännössä myös...

Kannattaako yrityspankkien palveluja kilpailuttaa?

Monet meistä kilpailuttavat säännöllisesti sähkö- ja vakuutusyhtiöitä löytääkseen nykyistä paremman yhteistyökumppanin. Pankin vaihto on paljon harvinaisempaa...

Asiantuntijoiden kuusi neuvoa muuttuneeseen yrityslainatilanteeseen 

Rahoitusmarkkinoiden tilanne muuttui nopeasti maaliskuussa 2022 Ukrainan sodan vuoksi. Pitäisikö yritysten varautua tähän jotenkin rahoituksen osalta? Nousu...

Viekö rahoituksen hakeminen liikaa aikaa ja energiaa?

Lainarahoituksen tarve liittyy investointien ja yrityskauppojen lisäksi pääsääntöisesti käyttöpääomaan, jota tarvitaan yrityksen kasvun rahoittamiseen. Jos lainarahan...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.