Kirjaudu sisään

Korkopisteen syndrooma ja vakuudet investoinnin esteenä

Yritysten investointien käynnistymistä odotellaan jälleen kieli pitkällä. On mielenkiintoista nähdä, nousevatko vanhat tutut rahoituksen esteet jälleen pinnalle. Vakuudet ja rahan hinta ovat olleet yritysten kestosuosikkeja, kun keskustellaan rahoituksesta ja sen edellytyksistä. Tämä siitäkin huolimatta, että rahoitusmahdollisuuksia on olemassa enemmän kuin koskaan.  

Suomalaiset yritykset ovat olleet vahvasti kytköksissä pelkkään pankkirahoitukseen, johon on sitoutettu yrityksen kaikki mahdolliset vakuudet, samoin yrittäjän ja omistajan asunnot ja kesämökit. Päälle vielä Finnveran takaus. Millä sitten hoidetaan uudet investoinnit ja tilapäiset rahoitustarpeet, kun kaikki vakuudet ovat kiinni ja pankkien vakuusvaateet tiukkenevat sääntelyn myötä?

Perinteisesti lainarahasta maksettava korko on mielletty ikään kuin ylimääräiseksi menoeräksi, vaikka se on normaaliin toimintaan kuuluva kulu. Rahan hinta on Suomessa edelleen tosi edullista, eikä se ole kovinkaan suuri menoerä yrityksen tilinpäätöksessä. Hinnasta puhuminen on vanha perinne.   

Vakuuksiin on tullut apuja erilaisten EU-pohjaisten takausten muodossa Finnveran lisäksi. Tosin eiväthän ne poista omien vakuuksien sitoutumista, jos ne ovat valmiiksi pankissa. Takaajatkin haluavat käyttää niitä oman takauksensa osalta. Ihannetilanne yrityksessä olisi se, että vakuuksia olisi aina jemmassa vapaana mahdollisia äkillisiä tarpeita varten. 

Nosta rahoitusvaihtoehdot pöydälle heti suunnittelun alkuvaiheessa

Yrityksessä kannattaa ottaa kaikki rahoitusvaihtoehdot pöydälle heti suunnittelun alkuvaiheessa. Kun yrityksen omat varat, omistajien sijoitukset ja saatavilla olevat lainat ynnätään yhteen, saattaa jäädä selkeää rahoitusaukkoa ja etenkin vakuusaukkoa. Sitä varten rahoituslaskelmassa pitää olla paikka myös muulle vakuudettomalle rahoitukselle, jonka järjestäminen kannattaa käynnistää samaan aikaan kuin muukin suunnittelu.  

No entä se hinta ja korkopisteen syndrooma? Suomalainen tapa on tuijottaa korkoprosenttia pilkun jälkeisiä lukuja myöten. Toki vakuudellinen laina on yleensä halvinta. Jos siihen lisätään takauksia, hinta alkaa nousta. EIR-takauksissa asiakas saa kyllä jonkinlaista “korkoetua” pankin aika leveällä pensselillä maalaamasta korkomarginaalista. 

Jos yritykselle tulee vaikkapa Nousu Capitalin järjestämä kasvulaina, niin se ei taidakaan olla niin posketon, kun sitä verrataan pankin hintaan takaajien höystämillä palkkioilla. Jos prosentti sadastatuhannesta on tuhat euroa, niin eihän se ole kuolettava investoinnin hyötyyn verrattuna.  

Me Nousu Capitalissa tuotamme rahoituksen lisäksi yrityksille myös hyvää analyysia ja ennusteita, joista näkee, onko rahoituksen hinnalla merkittävää vaikutusta yrityksen menestykseen. 

Jari Heikkinen
Kirjoittaja on Nousu Capitalin Senior Advisor
LinkedIn  


Hyvä rahoitusstrategia auttaa taklaamaan kasvun haasteita

Kun yritys tähtää kasvuun, tarvitaan realistinen rahoitusstrategia, joka avaa sitä, millaisia rahoituksellisia haasteita yritys tulee kasvussaan...

Kiitämme kiinnostuksestanne - “Ei pysty”

“Kiitämme kiinnostuksestanne pankkiamme kohtaan..." "Valitettavasti tämän tyyppiset yritykset eivät sovi luottopolitiikkaamme..." "Yrityksenne lähimenneisyyden tilanteesta johtuen..." "Toimittamistanne puutteellisista dokumenteista johtuen..." "Ei...

Arvottomat arvot

Viime vuosina tai jopa vuosikymmeninä on puhuttu paljon arvoista ja niinpä useimmat yritykset ovat sellaiset laatineet...

Rahoituksen kuolemansynnit - Osa 4

Juttusarjani yritysrahoituksesta jatkuu neljännellä "kuolemansynnillä", joka on usko kykyyn toteuttaa omat suunnitelmat ilman ulkopuolista rahoitusta. Tämä on läheistä...

Raha ratkaisee

Yrityksen kassanhallinta on kriittinen osa päivittäistä liiketoimintaa, sillä se varmistaa, että yrityksellä on tarpeeksi rahaa käyttöpääomatarpeisiinsa,...

Isot yritykset sanelevat tahdin

Kun suuryritykset venyttävät maksuaikojaan alihankkijoilleen, siitä alkaa ketjureaktio. Sen seuraava vaihe on, että toimitusketjun alihankkijat pidentävät...

Suomi nousuun – kuka rahoittaa yritysten kasvua?

Suomessa ei ole nähty talouskasvua viimeiseen 16 vuoteen. Näin sanoi väistyvä presidenttimme avatessaan valtiopäiviä. Ei sinänsä...

Unohtuiko kassan kumulatiivisuus?

Ennustaminen on vaikeaa - varsinkin tulevaisuuden ennustaminen. Vai onko se sittenkään? Jos yritys on toiminut useamman...

Rahoituksen kuolemansynnit – Osa 3

Tässäpä jatkoa loka- ja joulukuisille blogeilleni. Kolmas kuolemansynti on unohtaa yrityksen pidemmän aikavälin rahoitustarpeet. Pk-yrittäjä hakee tyypillisesti...

Korko - mörkökö?

Korko on ollut tuttu sana viimeisen vuoden talousuutisissa. Eikä ihme, onhan se aika mörkö, joka on...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.