Kirjaudu sisään

Ajatko autolla vain peruutuspeiliin katsoen?

Ajattelepa hetki auton ajamista eteenpäin pelkän peruutuspeilin avulla – se on vaikeaa, eikä edes järkevää. Sama pätee yritysrahoitukseen. Myös yritysrahoituksessa tulisi katsoa eteenpäin, parhaita välineitä apuna käyttäen, eikä ainoastaan peruutuspeilistä historiaa tarkastellen.  

Yritysrahoituksessa on tärkeää kohdistaa katse toiminnan ennusteisiin. Niistä olennaisimpia ovat  kassavirtaennusteet, jotka laaditaan tulos- ja tase-ennusteiden perusteella. Kassavirtaennusteista arvioidaan, kykeneekö yritys hoitamaan lainansa korot ja takaisinmaksut. Tämän lisäksi on äärimmäisen tärkeää käyttää apuna tilastollista luottoluokitusta.

Eri luottoluokituksissa on laatueroja 

Yllättävän usein luottoluokituksia ja rahoituspäätöksiä tehdään yrityksen muutaman vuoden toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuen. Tällaiset luottoluokitukset voivat toimia hyvin lyhytaikaisissa, muutaman kuukauden mittaisissa ostoluotoissa. Niissä summat ovat yleensä suhteellisen pieniä verrattuna luotonsaajan taseen kokoon, korkeintaan muutamia kymmeniä tuhansia euroa. Sen sijaan vähänkin pidempiaikaisessa yritysrahoituksessa pelkästään toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuvat luottoluokitukset ovat jopa vaarallisia – se on auton ajamista ainoastaan peruutuspeiliin katsoen.

Yritysrahoituksessa toiminnan ennusteet ovat yksi olennaisimmista tiedoista, koska lainasumma voi kasvattaa yrityksen tasetta kymmeniä prosentteja. Tällöin muuttuvat yleensä kaikki yrityksen tunnusluvut ja jopa toiminta. Lainan avulla tehdään jotain uutta, esim. ostetaan koneita, palkataan lisää henkilöstöä tai laajennutaan maantieteellisesti. Laina-ajat ovat pidempiä verrattuna ostoluottoihin, yleensä muutamia vuosia. Näin ollen on otettava huomioon, että myös sykliset vaihtelut tai suhdannevaihtelut aiheuttavat yrityksen toimintaan muutoksia.

Nousu Capitalilla on erityisesti pk-yritysten rahoitusta varten kehitetty tilastollinen luottoluokitus, Nousuluokitus. Nousuluokituksen ovat kehittäneet alansa tunnetut huippuosaajat, emeritusprofessori Erkki K. Laitinen ja professori Teija Laitinen Vaasan yliopistosta, yhteistyössä Nousu Capitalin asiantuntijoiden kanssa.

Nousuluokitus on edistyksellinen tapa arvioida ja vertailla yrityksen luottoriskiä. Se perustuu toteutuneisiin ja ennustettuihin taloudellisiin lukuihin sekä laadullisten tekijöiden arvioon yrityksen takaisinmaksukyvystä. Nousuluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia. Se tarjoaa järkevän työkalun lainasijoittamiseen ja pk-yritysten lainamarkkinan kehittämiseen. Nousuluokitus mahdollistaa, että yritysrahoituksessa katseet kohdistuvat järkevästi eteenpäin. 

Seppo Kankaanpää  

Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn


Rahoituksen kuolemansynnit – osa 2

Tässä jatkoa lokakuiselle blogilleni. Toinen yrityksen kuolemansynti on aliarvioida yrityksen rahoitustarpeet. Vaaran paikkoja ovat esim. rakennusinvestoinnit,...

Laskurahoittajan valinnan tärkeät seikat ja sudenkuopat

  Laskurahoitus on noussut pienille ja keskisuurille yrityksille pankkirahoituksen varteenotettavaksi vaihtoehdoksi. Yritysten väliset maksuajat ovat pidentyneet. Selvitysten mukaan...

Tarvitsetko sparrausta rahoitusasioissa?

Rahoitus on yksi yrityksen menestyksen ja kasvun edellytyksistä. Rahoituksen avulla yritys kehittää tuotteitaan ja palveluitaan, laajentaa...

Oletko aikeissa hakea julkista rahoitusta, mutta se tuntuu työläältä?

Julkinen rahoitus soveltuu erityisesti riskialttiisiin projekteihin, joissa pelkän yksityisen rahoituksen saaminen on tyypillisesti hankalaa.  Nousu Capital välittää...

Avaimet menestykselliseen päätöksentekoon

Yrityksen toimintaympäristön muutokset, tuoteinnovaatiot tai yrityskaupat vaikuttavat usein suuresti yrityksen taloudelliseen tilanteeseen. Olennainen osa liiketoiminnan hallintaa...

Rahoituksen kuolemansynnit – osa 1

Kirjoitin noin vuosi sitten blogin, jossa korostin rahoituksen hakemista riittävän ajoissa ja ennen kuin sille on...

Ole askel edellä: rahoituksen hakeminen ajoissa on todella järkevää

Rahoituksen hakeminen hyvissä ajoin auttaa rakentamaan luottamusta rahoituslaitosten ja sijoittajien kanssa. Kun valmistautumiseen on varattu aikaa,...

Vastuullinen rahoitus - yrityksen kasvun haaste?

Vastuullisuus on päivän sana yritystoiminnassa niin kuin monessa muussakin asiassa. Yritysrahoituksessakin se on noussut ykkösteemaksi. Suurten pankki- ja...

Tarvitaan monipuolisempaa yritysrahoitusta

Kevään 2023 Pk-yritysbarometrin tulokset osoittavat, että vähitellen monipuolistumassa ollut yritysrahoitus on kokenut takaiskun. Pk-yritykset joutuvat turvautumaan...

Yrityskaupan rahoitus on vaikea taiteenlaji

Moni hyvä idea jää ilman rahoitusta ja idea ei sen takia johda mihinkään. Monen pk-yrityksen yrityskauppa...

Yritysrahoituksen asiantuntijapalvelut. Ota yhteyttä.