Kirjaudu sisään

Ajatko autolla vain peruutuspeiliin katsoen?

Ajattelepa hetki auton ajamista eteenpäin pelkän peruutuspeilin avulla – se on vaikeaa, eikä edes järkevää. Sama pätee yritysrahoitukseen. Myös yritysrahoituksessa tulisi katsoa eteenpäin, parhaita välineitä apuna käyttäen, eikä ainoastaan peruutuspeilistä historiaa tarkastellen.  

Yritysrahoituksessa on tärkeää kohdistaa katse toiminnan ennusteisiin. Niistä olennaisimpia ovat  kassavirtaennusteet, jotka laaditaan tulos- ja tase-ennusteiden perusteella. Kassavirtaennusteista arvioidaan, kykeneekö yritys hoitamaan lainansa korot ja takaisinmaksut. Tämän lisäksi on äärimmäisen tärkeää käyttää apuna tilastollista luottoluokitusta.

Eri luottoluokituksissa on laatueroja 

Yllättävän usein luottoluokituksia ja rahoituspäätöksiä tehdään yrityksen muutaman vuoden toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuen. Tällaiset luottoluokitukset voivat toimia hyvin lyhytaikaisissa, muutaman kuukauden mittaisissa ostoluotoissa. Niissä summat ovat yleensä suhteellisen pieniä verrattuna luotonsaajan taseen kokoon, korkeintaan muutamia kymmeniä tuhansia euroa. Sen sijaan vähänkin pidempiaikaisessa yritysrahoituksessa pelkästään toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuvat luottoluokitukset ovat jopa vaarallisia – se on auton ajamista ainoastaan peruutuspeiliin katsoen.

Yritysrahoituksessa toiminnan ennusteet ovat yksi olennaisimmista tiedoista, koska lainasumma voi kasvattaa yrityksen tasetta kymmeniä prosentteja. Tällöin muuttuvat yleensä kaikki yrityksen tunnusluvut ja jopa toiminta. Lainan avulla tehdään jotain uutta, esim. ostetaan koneita, palkataan lisää henkilöstöä tai laajennutaan maantieteellisesti. Laina-ajat ovat pidempiä verrattuna ostoluottoihin, yleensä muutamia vuosia. Näin ollen on otettava huomioon, että myös sykliset vaihtelut tai suhdannevaihtelut aiheuttavat yrityksen toimintaan muutoksia.

Nousu Capitalilla on erityisesti pk-yritysten rahoitusta varten kehitetty tilastollinen luottoluokitus, Nousuluokitus. Nousuluokituksen ovat kehittäneet alansa tunnetut huippuosaajat, emeritusprofessori Erkki K. Laitinen ja professori Teija Laitinen Vaasan yliopistosta, yhteistyössä Nousu Capitalin asiantuntijoiden kanssa.

Nousuluokitus on edistyksellinen tapa arvioida ja vertailla yrityksen luottoriskiä. Se perustuu toteutuneisiin ja ennustettuihin taloudellisiin lukuihin sekä laadullisten tekijöiden arvioon yrityksen takaisinmaksukyvystä. Nousuluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia. Se tarjoaa järkevän työkalun lainasijoittamiseen ja pk-yritysten lainamarkkinan kehittämiseen. Nousuluokitus mahdollistaa, että yritysrahoituksessa katseet kohdistuvat järkevästi eteenpäin. 

Seppo Kankaanpää  

Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn


Tarjouskauppamallimme uudistui!

Sijoittaessasi Nousu Capitalin palvelussa, sijoituskohteena olevan yrityksen lainan korko määräytyy sijoittajien korkotarjousten perusteella. Kun teet lainatarjousta,...

Tutustu Nousu Capitalin uuteen hybridilainamalliin

Nousu Capitalin seniori- ja hybridilainoja saaviksi yrityksiksi valitaan ainoastaan vakiintuneita, positiivista kassavirtaa ja tulosta tekeviä yrityksiä,...

Voiko koron perusteella päätellä sijoituksen riskiä?

Ennustaminen on vaikeaa, erityisesti tulevaisuuden ennustaminen. Näin sanoo vanha, kiinalainen sananlasku. Siitähän sijoittamisessakin on kysymys. Oppikirjoissa...

Vuoden 2019 tuottojen ja ennakonpidätysten ilmoittaminen verottajalle

Nousu Capital tekee ilmoituksen verottajalle kaikista henkilösijoittajille tulevista sijoitustuotoista verottajan ohjeiden mukaisesti. Nousu Capital suorittaa myös...

Mistä laadukkaita sijoituskohteita?

Tuntuu, että vuoden 2019 sijoitusmaailmaa voidaan kuvata sanoilla suo siellä ja vetelä täällä. Sijoittajat ja ekonomistit...

Varaa aika puhelinneuvotteluun

Haluaisitko keskustella joko yritysrahoituksen vaihtoehdoista tai sijoittamisesta yrityslainoihin palvelussamme? Olemme avanneet sivuillemme uuden sähköisen kalenterin, jonka...

Omavaraisuus kuntoon uudella hybridilainalla

Nousu Capital lanseeraa valikoimiinsa uuden tuotteen, hybridilainan. Hybridilainat ovat oman pääoman ehtoisia lainoja positiivista kassavirtaa ja...

Sijoituskohde avoinna

Nousu Capital avasi 22.10.2019 jälkimyyntiin pienen erän LEKO Groupin syyskuussa nostetun lainan ankkurisijoitusta. Tämä 9 %:n...

Ennakoi rahoituksen tarve, jotta sijoittajat ehtivät kyytiin

Apu se on pienikin apu. Monen yrityksen rahoituksen saaminen järjestykseen kaipaa monta kertaa pientä tai vähän...

Onko pk-yrityksen rahoituspohjan laajentaminen järkevää?

Onko pk-yrittäjä rahoittajan ”armoilla”?  Usein näin on ja lähes yhtä usein se on myös oma, tietoinen...

Rekisteröidy sijoittajaksi. Sijoita kuluitta.