Kirjaudu sisään

Ajatko autolla vain peruutuspeiliin katsoen?

Ajattelepa hetki auton ajamista eteenpäin pelkän peruutuspeilin avulla – se on vaikeaa, eikä edes järkevää. Sama pätee yritysrahoitukseen. Myös yritysrahoituksessa tulisi katsoa eteenpäin, parhaita välineitä apuna käyttäen, eikä ainoastaan peruutuspeilistä historiaa tarkastellen.  

Yritysrahoituksessa on tärkeää kohdistaa katse toiminnan ennusteisiin. Niistä olennaisimpia ovat  kassavirtaennusteet, jotka laaditaan tulos- ja tase-ennusteiden perusteella. Kassavirtaennusteista arvioidaan, kykeneekö yritys hoitamaan lainansa korot ja takaisinmaksut. Tämän lisäksi on äärimmäisen tärkeää käyttää apuna tilastollista luottoluokitusta.

Eri luottoluokituksissa on laatueroja 

Yllättävän usein luottoluokituksia ja rahoituspäätöksiä tehdään yrityksen muutaman vuoden toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuen. Tällaiset luottoluokitukset voivat toimia hyvin lyhytaikaisissa, muutaman kuukauden mittaisissa ostoluotoissa. Niissä summat ovat yleensä suhteellisen pieniä verrattuna luotonsaajan taseen kokoon, korkeintaan muutamia kymmeniä tuhansia euroa. Sen sijaan vähänkin pidempiaikaisessa yritysrahoituksessa pelkästään toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuvat luottoluokitukset ovat jopa vaarallisia – se on auton ajamista ainoastaan peruutuspeiliin katsoen.

Yritysrahoituksessa toiminnan ennusteet ovat yksi olennaisimmista tiedoista, koska lainasumma voi kasvattaa yrityksen tasetta kymmeniä prosentteja. Tällöin muuttuvat yleensä kaikki yrityksen tunnusluvut ja jopa toiminta. Lainan avulla tehdään jotain uutta, esim. ostetaan koneita, palkataan lisää henkilöstöä tai laajennutaan maantieteellisesti. Laina-ajat ovat pidempiä verrattuna ostoluottoihin, yleensä muutamia vuosia. Näin ollen on otettava huomioon, että myös sykliset vaihtelut tai suhdannevaihtelut aiheuttavat yrityksen toimintaan muutoksia.

Nousu Capitalilla on erityisesti pk-yritysten rahoitusta varten kehitetty tilastollinen luottoluokitus, Nousuluokitus. Nousuluokituksen ovat kehittäneet alansa tunnetut huippuosaajat, emeritusprofessori Erkki K. Laitinen ja professori Teija Laitinen Vaasan yliopistosta, yhteistyössä Nousu Capitalin asiantuntijoiden kanssa.

Nousuluokitus on edistyksellinen tapa arvioida ja vertailla yrityksen luottoriskiä. Se perustuu toteutuneisiin ja ennustettuihin taloudellisiin lukuihin sekä laadullisten tekijöiden arvioon yrityksen takaisinmaksukyvystä. Nousuluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia. Se tarjoaa järkevän työkalun lainasijoittamiseen ja pk-yritysten lainamarkkinan kehittämiseen. Nousuluokitus mahdollistaa, että yritysrahoituksessa katseet kohdistuvat järkevästi eteenpäin. 

Seppo Kankaanpää  

Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn


Navigointia sumussa

Vaikka lähitulevaisuuden näkymät ovat joillakin toimialoilla vielä sumeat tai jopa pimeät, on hyvä muistutella itseään, että...

Valtio takaa ja pankit jakaa?

Ministereistä lähtien on päivitelty, miksi yritykset eivät ole hyödyntäneet Finnveran jättimäisiä, 12 miljardin euron valtuuksia yritystakauksiin....

Accountor ja Nousu Capital yhteistyöhön – pitkäaikaista lainarahoitusta yritysasiakkaille

TIEDOTE 8.6.2020 Nousu Capital Oy Accountor ja Nousu Capital ovat solmineet yhteistyösopimuksen, jonka avulla Accountorin yritysasiakkaiden on mahdollista saada...

Luottoluokitus luottamuksen mittarina

Yritysten ansaitsemaa luottamusta mitataan talouspuolella luottoluokituksilla. Ne kuvaavat matemaattisella ja tilastollisella todennäköisyydellä yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista...

Lehtosen Konepaja jatkaa vahvalla tulosuralla

Lehtosen Konepaja (LEKO Group) jatkaa vahvalla tulosuralla, vaikka koronatilanteen vuoksi lähitulevaisuuden ennustaminen on vaikeaa. Yhtiön liikevaihto...

Katse tulevaisuuteen – noususuhdanne odottaa vuoroaan

Olemme matkalla kohti uudenlaista taloutta. Yritysten on vastattava jylläävään kriisiin, mutta samalla varottava näivettämästä tulevaisuuttaan. Samalla...

Luottoluokitus ja talousennusteet ilmaiseksi 50 yritykselle

Nousu Capital tukee suomalaisia pk-yrityksiä koronan aiheuttamassa poikkeustilassa. Tarjoamme veloituksetta 50:lle yritykselle Nousu Capitalin peruspaketin, joka...

Näe yrityksesi rahoittajan silmin

"Yrityksellämme menee ihan hyvin. Toimeen on tultu, palkat on maksettu ja laskutkin heti, kun asiakkaat ovat...

Tarjouskauppamallimme uudistui!

Sijoittaessasi Nousu Capitalin palvelussa, sijoituskohteena olevan yrityksen lainan korko määräytyy sijoittajien korkotarjousten perusteella. Kun teet lainatarjousta,...

Tutustu Nousu Capitalin uuteen hybridilainamalliin

Nousu Capitalin seniori- ja hybridilainoja saaviksi yrityksiksi valitaan ainoastaan vakiintuneita, positiivista kassavirtaa ja tulosta tekeviä yrityksiä,...

Rekisteröidy sijoittajaksi. Sijoita kuluitta.