Kirjaudu sisään

Ajatko autolla vain peruutuspeiliin katsoen?

Ajattelepa hetki auton ajamista eteenpäin pelkän peruutuspeilin avulla – se on vaikeaa, eikä edes järkevää. Sama pätee yritysrahoitukseen. Myös yritysrahoituksessa tulisi katsoa eteenpäin, parhaita välineitä apuna käyttäen, eikä ainoastaan peruutuspeilistä historiaa tarkastellen.  

Yritysrahoituksessa on tärkeää kohdistaa katse toiminnan ennusteisiin. Niistä olennaisimpia ovat  kassavirtaennusteet, jotka laaditaan tulos- ja tase-ennusteiden perusteella. Kassavirtaennusteista arvioidaan, kykeneekö yritys hoitamaan lainansa korot ja takaisinmaksut. Tämän lisäksi on äärimmäisen tärkeää käyttää apuna tilastollista luottoluokitusta.

Eri luottoluokituksissa on laatueroja 

Yllättävän usein luottoluokituksia ja rahoituspäätöksiä tehdään yrityksen muutaman vuoden toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuen. Tällaiset luottoluokitukset voivat toimia hyvin lyhytaikaisissa, muutaman kuukauden mittaisissa ostoluotoissa. Niissä summat ovat yleensä suhteellisen pieniä verrattuna luotonsaajan taseen kokoon, korkeintaan muutamia kymmeniä tuhansia euroa. Sen sijaan vähänkin pidempiaikaisessa yritysrahoituksessa pelkästään toteutuneisiin talouslukuihin ja menneeseen maksukäyttäytymiseen perustuvat luottoluokitukset ovat jopa vaarallisia – se on auton ajamista ainoastaan peruutuspeiliin katsoen.

Yritysrahoituksessa toiminnan ennusteet ovat yksi olennaisimmista tiedoista, koska lainasumma voi kasvattaa yrityksen tasetta kymmeniä prosentteja. Tällöin muuttuvat yleensä kaikki yrityksen tunnusluvut ja jopa toiminta. Lainan avulla tehdään jotain uutta, esim. ostetaan koneita, palkataan lisää henkilöstöä tai laajennutaan maantieteellisesti. Laina-ajat ovat pidempiä verrattuna ostoluottoihin, yleensä muutamia vuosia. Näin ollen on otettava huomioon, että myös sykliset vaihtelut tai suhdannevaihtelut aiheuttavat yrityksen toimintaan muutoksia.

Nousu Capitalilla on erityisesti pk-yritysten rahoitusta varten kehitetty tilastollinen luottoluokitus, Nousuluokitus. Nousuluokituksen ovat kehittäneet alansa tunnetut huippuosaajat, emeritusprofessori Erkki K. Laitinen ja professori Teija Laitinen Vaasan yliopistosta, yhteistyössä Nousu Capitalin asiantuntijoiden kanssa.

Nousuluokitus on edistyksellinen tapa arvioida ja vertailla yrityksen luottoriskiä. Se perustuu toteutuneisiin ja ennustettuihin taloudellisiin lukuihin sekä laadullisten tekijöiden arvioon yrityksen takaisinmaksukyvystä. Nousuluokitus ennakoi erittäin hyvin yritysten rahoitusvaikeuksia. Se tarjoaa järkevän työkalun lainasijoittamiseen ja pk-yritysten lainamarkkinan kehittämiseen. Nousuluokitus mahdollistaa, että yritysrahoituksessa katseet kohdistuvat järkevästi eteenpäin. 

Seppo Kankaanpää  

Seppo Kankaanpää on Nousu Capitalin toimitusjohtaja 
LinkedIn


Ododentin rahoituskierros täyttyi kahdessä päivässä

Kuva: Ododent / Hammasmakasiini Kokkola Kokkolalainen Hammaslaboratorio Ododent teki onnistuneen ja ennätysnopean rahoituskierroksen Nousu Capitalin markkinapaikalla. Lainasumma...

Vakuusvaatimukset kiristyvät - kuinka käy pk-yritysten lainarahoituksen?

Uudessa Pk-yritysbarometrissa (1/21) kysyttiin jälleen yritysrahoituksen tarpeesta, saatavuudesta ja lainaehdoista. Lainarahoitusta hakeneista yrityksistä 61 % totesi,...

Nousu Capitalin yritysasiakkaiden hankkeisiin on mahdollista saada Finnveran kanssasijoituksia

Finnvera turvaa pk-yritysten lisääntyneitä käyttöpääomatarpeita joko yksin tai yhdessä muiden rahoittajien kanssa. Kysy meiltä lisää siitä,...

Kohti monimuotoisempaa yritysrahoitusta

Suomalaisten pk-yritysten rahoitus nojaa enemmän kuin vahvasti perinteiseen pankkirahoitukseen. Uudempi, muilta sijoittajilta tuleva rahoitus, koetaan jopa...

Puro Finance ja Nousu Capital yhteistyöhön: Nousun asiakkaille uusi laskurahoituspalvelu

TIEDOTE Nousu Capital Oy 1.2.2021 PURO Finance ja Nousu Capital yhteistyöhön: Nousun asiakkaille uusi myyntisaatavien rahoituspalvelu   PURO Finance ja Nousu Capital ovat...

Onko joukkorahoituksessa pullat ja vellit sekaisin?

Yleistyksellä johtopäätöksistä tai kommenteista saadaan vakuuttavampia ja painavampia. Yleistyksessä riskinä on, että kommentti tai johtopäätös ei...

Nousulimiitti – joustoa kassan vaihteluihin

Uusi kassalimiittimme tuo puskuria yrityksesi kassaan. Nousulimiitti sopii hyvin toistuviin lyhytaikaisiin rahoitustarpeisiin, kuten kausivaihtelujen tasaamiseen tai...

Nousuluokituksen eri luottoluokkien määrä muuttuu

Nousuluokitusta päivitettiin vähentämällä luottoluokkia siten, että aikaisemman kymmenen luottoluokan sijasta luottoluokkia on nyt neljä. Päivityksen avulla yksinkertaistetaan ja...

Asiakasvaratili, mikäs se on ja mihin sitä tarvitaan?

Asiakasvarat ovat varoja, joita asiakkaamme siirtävät virtuaalitileilleen Nousu Capitalin palvelualustalla. Näillä rahoilla sijoittajamme tekevät sijoituksia avoinna...

Pankit hyytyvät, mistä rahoitus kasvuun?

Valtiovallan keväällä avokätisesti tekemät tukipäätökset yritysten tilanteen helpottamiseksi ovat jääneet yhä leviävän koronaepidemian jalkoihin. Finnveralle varatut...

Yhteistyössä: